Comment les banques établissent-elles les taux de crédit ?

Les banques disposent de plusieurs sources de financement : certaines sont gratuites (les dépôts), d'autres à faible coût (l'épargne réglementée). Elles empruntent également entre elles sur les marchés financiers, avec un coût variable : soit qui répond à la loi de l'offre et de la demande d'argent sur les marchés financiers, soit dans des conditions fixées par les autorités monétaires européennes, la Banque Centrale Européenne.
 

Les banques qui interviennent sur le prêt hypothécaire peuvent se refinancer auprès d'établissements privés ou institutionnels. En prêtant avec une garantie hypothécaire, elles disposent de créances assorties d'une sureté réelle. Elles peuvent céder ces créances en garantie d'avances financières qu'elles obtiennent auprès de ces établissements. La Banque Centrale Européenne joue un rôle dans la fixation du taux de ces financements. En augmentant ses taux, elle pèse sur le marché : plus le refinancement est cher, plus cher sera le taux de crédit pour la banque et au bout du compte pour l'emprunteur.
 

Sur les marchés financiers, les banques se prêtent de l'argent sur des périodes d'une journée à plusieurs années. Elles utilisent des indices de référence pour déterminer le coût de l'argent pour une période donnée : en particulier l'Euribor.

La marge du banquier

Au coût du crédit, la banque rajoute sa marge : le montant qui sert à couvrir ses frais. Cette marge avoisine en général 1 à 2 %. Si la banque emprunte de l'argent à 3,5%, pour ne pas être en perte, elle devra répercuter sa marge sur le crédit qui devra être de 4,5 à 5,5%.

C'est l'indice le plus généralement utilisé. C'est l'un des principaux taux de référence du marché monétaire de la zone euro. Son nom est formé à partir de la contraction des mots anglais Euro InterBank Offered rate. Euribor est parfois traduit en français, par exemple dans certains contrats de prêts à taux indexés, par Tibeur (Taux interbancaire offert en euro (Tibeur).
 L'Euribor est, pour une échéance donnée (par exemple : trois mois) le taux moyen auquel un échantillon de 57 grandes banques établies en Europe prêtent en blanc (c'est-à-dire sans que le prêt ne soit gagé par des titres) à d'autres grandes banques.
Les indices Euribor les plus utilisés sont ceux compris entre 1 semaine et 3 mois et 1 an.
Ils servent de base et de référence principale :

• au marché des crédits à long terme,
• aux prêts à taux variable offerts aux particuliers et aux entreprises, dans lesquels le taux d'intérêt est exprimé comme la somme de l'Euribor choisi et de la marge du prêteur.

L'évaluation du risque client

Enfin, la banque inclut un facteur de risque dans le coût du crédit : plus le risque paraît important et plus le taux est élevé. Le risque-client est évalué à partir de nombreux paramètres : votre situation personnelle de salarié, d'indépendant, de retraité, mais aussi vos revenus, votre patrimoine ainsi que votre état civil. En outre, les crédits de très longue durée présentent plus de risques que ceux plus courts, ils sont donc plus chers. Par ailleurs, un gros apport personnel permet de diminuer le risque et par voie de conséquence le taux du crédit. En cas d'impayé, la banque a plus de probabilité de recouvrer sa créance sur un bien pour lequel elle a prêté 50% de la valeur d'achat que sur celui qu'elle a financé à hauteur de 100%. Le risque client a une incidence élevée sur le coût du crédit qui vous sera accordé indépendamment des assurances associées à votre emprunt.